书名 ： The Winning Investment Habits of Warren Buffet & GeorgeSoros （巴菲特与索罗斯的投资习惯）
作者 ： Mark Tier
译者 ： 乔江涛
出版 ： 中信出版集团股份有限公司
本书的作者透过分析巴菲特与索罗斯两位投资大师的投资习惯、风格、个性等等的因素；发觉两人虽然在投资方法上南轩北辙，但在某些投资习惯上，两者却惊人的相似！
作者把它归纳成23点，称作23个制胜投资习惯！你拥有多少个呢?
1. 保住资本永远是第一位
投资大师的习惯
相信最高优先级的事情永远是保住资本，这是他的投资策略的基石
失败投资者的习惯
唯一的投资目标就是“赚大钱”。结果，他常常连本钱也保不住
我也觉得这应该是排在第一位！相比起高风险高回报，我更倾向于低风险、中等回报……当然最好就是低风险，高回报罗~ （我知道现在发梦还早……）
2.努力回避风险
投资大师的习惯
作为习惯一的结果，他是风险的厌恶者
失败投资者的习惯
认为只有冒大险才能赚大钱
相对于风险和回报，我更倾向于回避风险，但不代表我不冒险！不过我是明智的冒险，而不是无知的冒险！
3.发展你自己的投资哲学
投资大师的习惯
他有他自己的投资哲学、这种哲学是他的个性、能力、知识、品位和目标的表达。因此，任何两个极为成功的投资者都不可能有一样的投资哲学！
失败投资者的习惯
没有投资哲学，或相信别人的投资哲学！
还在找着自己的style~
4.开发你自己的个性化选择、购买和抛售投资系统
投资大师的习惯
已经开发并检验了他自己的个性化选择、购买和抛售系统。
失败投资者的习惯
没有系统，或者不加检验和个性化的调整地采纳了其他人的系统。（如果这个系统对他不管用，他会采纳另一个……还是一个对他不管用的系统。）
坦白说我还在摸索……我一方面在自己的阅读不同的方法，一方面也开始实行各种各样的技巧，希望找出适合自己的。现阶段我觉得我比较喜欢的方法是：找出股价低于价值的股项、然后再分析它们的前途！反而现在的P/E我不是太关心……
5.分散化是荒唐可笑的
投资大师的习惯
认为分散化是荒唐可笑的
失败投资者的习惯
没信心持有任何一个投资对象的大头寸。
我绝对赞成！可是我还是在做分散投资……
事实上，这是对自己的选择信心不足/功课不足的结果，如果你作足够的功课，你自然可以分辨出手头上那一个投资是最值得的，然后你就会放弃其他较次的选择来支持这“最棒”的投资！
6.注重税后收益
投资大师的习惯
憎恨缴纳税款和其他交易成本，巧妙地安排他的行动以合法实现税额最小化
失败投资者的习惯
忽视或不重视税收和其他交易成本对长期投资效益的影响
我承认，我绝对不能没有股息！不过我可以接受低股息啦……
事实上，今年开始股息不能退税了，不然我还是会把税退回来再投资……
不过像我这样的小咖，还没到需要为投资缴税的地步~ （在新加坡赚的钱已经给它抽了一大块！ ~T.T~）
不过当初会选择股票，则是因为低成本所致。
7.只投资于你懂得领域
投资大师的习惯
只投资于他懂的领域
失败投资者的习惯
没有认识到对自身行为的深刻理解是成功的一个根本性先决条件。很少认识到盈利机会存在于（而且很有可能大量存在于）他自己专长的领域中。
中六毕业后等放榜的那段时间，我是做房屋销售；大学毕业后，我做CCTV和ALARM SYSTEM。现在则是在烦买房子！其实我对产业还蛮感兴趣的……所以我初入股海，就是买IGB和Glomac！
现在的我，集中在学习产业和棕油，从个股开始，在慢慢去了解整个行业！
8.不做不符合你标准的投资
投资大师的习惯
从来不做任何不符合他标准的投资。可以很轻松地对任何事情说“不”。
失败投资者的习惯
没有标准，或采纳了别人的标准。无法对自己的贪欲说“不”。
暂时还没有什么标准，但是坚持的是不碰自己不熟悉的股票……尤其是仙股……
9.自己去调查
投资大师的习惯
不断寻找符合他的标准的新投资机会，积极进行独立调查研究。只愿听取那些他有充分的理由去尊重的投资者或分析家的意见。
失败投资者的习惯
总是寻找那种能让他一夜暴富的“绝对”好机会，于是经常跟着“本月热点消息”走。总是听从其他某个所谓“专家”的建议。很少在买入之前深入研究一个投资对象。他的“调查”就是从经纪人和顾问那里或昨天的报纸上得到最新的“热点”消息
如果你要成为另一个“巴菲特”，以上观点完全正确，可是如果你的目标是成为“巴菲特第二”，以上论点有讨论的空间，难道说你跟着巴菲特买也不对吗？当然，如果你只是盲目的跟买，不做调查，到最后可能买入和卖出的时机都不对、招致损失！
10.有无限的耐心
投资大师的习惯
当找不到符合他标准的投资机会时，他会耐心等待，直到发现机会。
失败投资者的习惯
认为他任何是可都必须在市场中有所行动
如果叫我选择的话，我觉得这个耐心是继保本之后最重要的习惯！检讨我投资两年来的习惯，我还是属于“有钱就身痕”的人，不能够耐心等待心目中的价钱出现……
11.即刻行动
投资大师的习惯
在做出决策后即刻行动
失败投资者的习惯
迟疑不决
12.持有赢钱的投资，直到事先确定的退出条件成立
投资大师的习惯
持有赢钱的投资，直到事先确定的退出条件成立
失败投资者的习惯
很少有事先确定的退出法则。常常因担心小利润会转变成损失而匆匆脱手，因此经常错失大利润。
这是必要的，同样的理论我在胡立杨胡老师的书里也看过：买股的同时，记录下自己买这个股的原因，还有什么条件下会卖出这个股项，然后就是严格执行！
13.坚定地遵守你的系统
投资大师的习惯
坚定地遵守他自己的系统
失败投资者的习惯
总是“怀疑”他的系统 - 如果他有系统的话。改变“标准”和“立场”以证明自己的行为是合理的。
14.承认你的错误，立刻纠正它们
投资大师的习惯
知道自己也会犯错。在发现错误的时候即刻纠正它们，因此很少遭受大损失。
失败投资者的习惯
不忍放弃赔钱的投资，寄希望于“不赔不赚”，结果经常遭受巨大的损失。
当意识到做错决定，就要认赔出场！我到现在为止还没有什么深刻的例子，顶多是买了的股项却在不久后扶摇直上……
15.把错误转化成经验
投资大师的习惯
把错误看成学习的机会。
失败投资者的习惯
从不在某一种方法上坚持足够长的时间，因此也从不知道如何改进一种方法。总在寻找“速效药”。
这个不用解释，从错误中学习，并避免重犯！
16.“交学费”
投资大师的习惯
随着经验的累积，他的回报也越来越多……现在的他似乎能用更少的时间赚更多的钱。因为他已经“交了学费”。
失败投资者的习惯
不知道“交学费”是必要的。很少在实践中学习……容易重复同样的错误，直到输个精光。
我其实还在交学费啦
17.永不谈论你正在做的事
投资大师的习惯
几乎从不对任何人说他在做什么。对其他人如何评价他的投资决策没兴趣也不关心。
失败投资者的习惯
总在讨论他当前的投资，根据其他人的观点而不是现实变化来“检验”他的决策。
我的影响力还没有到可以影响股市的程度……如果是冷眼说的话可能会有点效果……
18.知道如何用人
投资大师的习惯
已经成功地将他的大多数任务委派给了其他人。
失败投资者的习惯
选择投资顾问和管理者的方法同他做投资决策的方法一样
我还是先学会如何用我自己吧；认识自己的长处，并找人来补自己的短处！
19.生活节俭
投资大师的习惯
花的钱远少于他赚得钱
失败投资者的习惯
有可能花的钱超过他赚的钱（大多数人是这样）。
正在迈向这个目标的路上！
20.工作与钱无关
投资大师的习惯
工作时为了刺激和自我实现，不是为钱
失败投资者的习惯
以赚钱为目标；认为投资是致富的捷径。
对不起，现在的我还是以赚钱为目标，不过我承认投资致富是没有捷径的……
21.爱你所做的事，不要爱你所拥有的东西
投资大师的习惯
迷恋投资的过程（并从中得到满足）；可以轻松摆脱任何个别投资对象。
失败投资者的习惯
爱上了他的投资对象
不要和你的投资标谈恋爱！该放手的时候就放手！
22.24小时不离投资
投资大师的习惯
24小时不离投资
失败投资者的习惯
没有为实现他的投资目标而竭尽全力（即使他知道他的目标是什么）。
我跟老婆将投资，结果老婆说我爱钱多过爱她……（不过最近有好转了~ 她开始意识到钱的威力了！）
23.投入你的资产
投资大师的习惯
把他的钱投到了他赖以为生的地方。例如，沃伦.巴菲特的资产有99%是伯克希尔.哈撒韦的股份，乔治.索罗斯也把他的大部分资产投入了量子基金。他们的个人利益与那些将钱托付给他们的人是完全一致的。
失败投资者的习惯
投资对他的净资产贡献甚微 - 实际上，他的投资行为常常威胁到他的财富。他的投资（以及弥补损失的）资金来自于其他地方：企业利润、薪水、退休金、公司分红，等等。
我不是全职的投资人，不过我现在的投资可以说是我全部的财产……
输了的话，我就是剩下一份工咯……
看完了以上的论点，突然间我想到YTL……
No comments:
Post a Comment